Несмотря на затянувшийся кризис драгоценные металлы, к которым относятся золото, платина, палладий и серебро – остаются довольно популярными инвестиционными инструментами на рынке. Существующие виды инвестиций в драгметаллы позволяют сегодня выбрать как активную, так и консервативную стратегию инвестирования.
В сравнении с неактуальными на сегодня вложениями в недвижимость порог входа на рынок драгоценных металлов относительно низкий.
Безусловно, считать вложения в драгметаллы панацеей от всех финансовых и структурных кризисов нельзя, но у российских инвесторов остается возможность использовать различные варианты получения дополнительного дохода от владения драгоценными металлами.
Инвестиционные монеты и золотые слитки в банках
Итак, инвестиционные монеты и золотые слитки, предлагаемые российскими банками, по-прежнему могут быть интересны для долгосрочных инвестиционных вложений. Стоит отметить, что инвестиционные горизонты вкладов в монеты или слитки имеет смысл планировать на срок не менее восьми лет. Дело в том, что существенными расходами при покупке наличного золота остается налог на добавленную стоимость 18%, зачастую нивелирующий будущую доходность инвестиций.
Также следует учесть, что за хранение слитков вне дома тоже придется платить. Подобные расходы резко уменьшают инвестиционную привлекательность такого инструмента, как золотые слитки, которые сегодня изготавливают весом от 1 грамма до нескольких килограмм. Еще один минус — стоимость слитка значительно уменьшается в случае появления даже небольшой случайной царапины на поверхности.
В отличие от слитков золотые монеты не облагаются НДС, но в их цену включена стоимость работ и издержек по изготовлению. Закономерный, но неприятный для частных инвесторов факт — в периоды финансовых кризисов очень сложно найти золотые или серебряные монеты в свободной продаже: как обычно, драгметаллов на всех не хватает.
Как правило, стоимость одного грамма золота в коммерческих монетах превышает рыночную цену наличного золота на треть, что не позволяет однозначно отнести монеты из драгметаллов к выгодным инвестиционным активам. Точнее будет сказать, что это удобный способ хранения или сбережения средств для небольших частных инвестиций.
ОМС (обезличенные металлические счета)
На инвестиционном рынке популярны сегодня обезличенные металлические счета (ОМС) в банках. Так как уплата НДС в данном случае не требуется, они более выгодны. Еще один плюс — за ведение обезличенного счета плата не взимается, а проценты начисляются редко. Обезличенный счет можно приравнять к депозиту в банке, где условной валютой является количество граммов металла в условном же слитке. При таком инвестировании доход образуется лишь за счет роста рыночных цен на драгоценные металлы.
Серьезным недостатком металлического депозита является отсутствие гарантий со стороны государства по такому вкладу. Это существенное отличие ОМС от денежного вклада в банк. Вторым минусом обезличенного металлического счета является невозможность получить наличные деньги взамен накоплений на металлическом счете. Как показывает практика, деньги срочно нужны в кризисы, которые для любых банков чреваты недостатком ликвидности и дефицитом наличности.
Существуют срочные вклады в драгоценные металлы. Они, в сущности, аналогичны ОМС, но исключают возможность оперативно распоряжаться счетом. Финансовое учреждение начисляет проценты за срочный металлический вклад, в результате доход инвестора складывается из курсовой разницы на золото и процентов на всю сумму вклада, иногда имеющих отрицательное значение.
Золотые ценные бумаги
Инвесторам могут быть интересны ценные бумаги, обеспеченные золотом. К ним относятся различные виды акций и обязательств золотодобывающих компаний. Российский инвестор сегодня может получить к данным активам доступ через брокерские фирмы, действующие на фондовых биржах мира. Важно понимать, что существует достаточно высокий риск инвестирования в подобные «золотые» акции, поскольку на стоимость бумаг влияют такие факторы как финансовые показатели эмитента и, безусловно, стоимость золота на мировом рынке драгметаллов. Ощутимый доход по этому инструменту может быть получен только от спекуляций на бирже.